11家AIoT芯片企業2022年財報：競爭加劇、庫存承壓，汽車工業醫療領域拯救業績

圖：11家AIoT芯片公司2022年業績情況

（電子發燒友網根據公開資料制圖）

汽車、工業、醫療領域拯救業績，兆易創新、晶晨股份、北京君正營收超50億元

從多家AIoT廠商的業績解釋中可以看到，消費市場需求下滑是影響其2022年整體業績的主要原因，因此營收和凈利潤的下滑成為主要表現。當然，也有表現不錯的。

11家AIoT芯片企業2021年、2022年業績情況

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在2022年，營收超過20億元的有兆易創新、晶晨股份、北京君正、匯頂科技、翱捷科技、瑞芯微。兆易創新以81.30億元的營收和20.53億元的凈利潤領跑AIoT榜單，與去年的85.1億元相比下滑了4.47%，凈利潤下滑了12.16%，卻也不影響其在本次統計中的榜首地位。

此外，晶晨股份、北京君正的營收超過50億元，分別達到55.45億元、54.12億元，晶晨股份、北京君正還實現了營收的同比增長，分別達到16.07%、2.61%。在凈利潤方面，晶晨股份和北京君正在2022年分別賺了7.27億元、7.89億元。憑借營收、凈利潤的亮眼成績，兆易創新、晶晨股份、北京君正成為本次統計中排名前三的企業。

那么，在消費市場需求下滑時，兆易創新、晶晨股份、北京君正是因為哪些因素打造優異成績的呢？

作為為數不多實現營收、凈利潤雙增長的企業，北京君正表示，公司面向消費類市場的產品線銷售收入同比下降，但存儲芯片和模擬芯片面向的汽車、工業醫療等行業市場保持了較好的需求，這成為其業績增長的關鍵市場，也讓“計算+存儲+模擬”的產品戰略在2022年發揮了極大的價值，其中存儲芯片貢獻了超過7成的營收。

兆易創新也表示存儲器業務、傳感器業務收入減少主要是受消費市場需求疲軟影響，而微控制器業務收入增加得益于公司多元化產品布局，其來自工業、網通領域的收入增加彌補了消費領域的收入下滑，并帶動微控制器業務收入增長。

在汽車市場高速發展的2022年，汽車芯片是多家芯片廠商的關鍵增長業務。

兆易創新NOR Flash車規產品銷售金額同比實現約80%的增長，車規產品累計出貨量已達 1 億顆。晶晨股份的汽車芯片（車載信息娛樂系統芯片和智能座艙芯片）進入極氪汽車、創維汽車等汽車廠商的產業鏈中，此前晶晨股份還是寶馬、林肯、Jeep 等車企的供應商。博通集成的相關車規級芯片產品也在推向市場，前端ETC產品已進入多家主流品牌車廠客戶的供應鏈體系。蜂窩物聯網模組廠商翱捷科技也開拓了車載前裝和后裝市場，

晶晨股份的產品包括多媒體智能終端 SoC 芯片、無線連接芯片、汽車電子芯片等。2022年，公司新一代 T 系列高端芯片（全高清系列芯片和超高清系列芯片）出貨量大幅增長，該產品主要有應用于智能電視、智能投影儀、智慧商顯、智能會議系統等，客戶包括小米、海爾、TCL、創維等，成為該年度營收增長主要動力之一。

此外，晶晨股份發布了首顆 8K超高清 SoC 芯片，推出了新一代智能視覺系統芯片，實現了第二代Wi-Fi 藍牙芯片（Wi-Fi 6 2T2R，BT 5.3）預量產，晶晨股份認為這將給公司帶來新的客戶群并注入新的增長動力。

在元宇宙備受關注的2022年時，晶晨股份的產品也順利應用到AR終端中。

在銷售模式上，晶晨股份采取配套銷售的模式，其在財報中表示“基于公司 SoC 主控平臺優勢， 并隨著 WiFi 新產品推出，公司無線連接芯片將進一步與公司主控 SoC 平臺進行廣泛適配并配套銷售，同時WiFi芯片也面向公開市場，獨立銷售。這將驅動公司無線連接芯片業務進入新的快速發展通道”，預期2023年在市場需求的帶動下，晶晨股份的業務也有亮眼的成績。

另外，翱捷科技在2022年實現了營收0.09%的同比增長，凈利潤虧損2.56億元，但是相比2021年虧損的5.89億元，虧損收窄，且公司毛利總額增大。這對于翱捷科技來說，是一個業績向上的積極信號。

AIoT芯片賽道競爭加劇、庫存承壓，博通集成凈利下滑5倍

2022年年初，消費市場開始冒出低迷的苗頭，到下半年，汽車、工業市場也呈現供需平衡甚至供大于需的趨勢。兆易創新表示，“行業市場競爭不斷加劇，公司產品價格下行壓力增大”。這也是其他AIoT芯片廠商要面臨的挑戰。

11家AIoT企業2022年營收、凈利潤同比變化情況

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從凈利潤來看，本次統計的企業中，除了兆易創新、晶晨股份、北京君正，其他企業的凈利潤普遍在1億元到3億元左右，瑞芯微、全志科技、恒玄科技、樂鑫科技的凈利潤分別為2.97億、2.11億、1.22億、0.97億元，芯?？萍純H為0.028億元。

上述企業的凈利潤均出現不同程度的下滑。其中博通集成的凈利潤下滑了507.19%，是統計的11家公司中下滑最明顯的企業。芯?？萍?022年的凈利潤與2021年即將實現過億凈利潤（9562萬元）相比，下滑了97.08%。

博通集成致力于無線連接芯片的研發。其財報顯示，不管是無線數傳類還是曲線音頻類產品，其營業收入都出現下滑，總體同比下滑了34.87%。

博通集成表示，無線數傳類產品收入下降主要系受消費電子需求下滑影響，Wi-Fi 及藍牙數傳類產品銷售速度緩慢。值得一提的是，由于博通集成推出了新一代 TWS 產品，一定程度補足舊產品銷售下滑的缺口，所以無線音頻類產品收入減少幅度低于無線數傳類產品。

匯頂科技在本次統計中以33.84億元的營收排名第四，但是如果與2021年的57.13億元的營收對比，就能看到匯頂科技在2022年的業績變化情況，其凈利潤從2021年的8.6億元下降到-7.47億元，虧損超7億元。匯頂科技在財報中表示消費市場需求下滑，以及主要產品競爭加劇，出貨量與銷售價格承壓以致公司業績受到影響。

匯頂科技的產品包括傳感產品、觸控產品、音頻產品、安全產品、無線連接產品，主要應用于智能手機、智能穿戴、智能音箱等智能終端、智能汽車、物聯網三大領域。在2022年，全球智能手機年出貨量下降 12%，各個手機廠商的總出貨量不足12 億部。位于上游產業鏈的匯頂科技與手機廠商一起度過“寒冬”。

樂鑫科技在2022年沒有實現凈利潤過億，同比下降了50.95%，僅有0.97億元。對此樂鑫科技提到四大原因：一是營業收入的減少，二是毛利率的控制，三是研發費用的增長，四是存貨減值的增加。不過樂鑫科技的綜合毛利率增加 0.38 %，這得益于模組產品線毛利率上升 2.86%。

2022年，多家芯片廠商面臨庫存問題。一方面是因為2021年市場需求上漲，廠商進行戰略備貨，而2022年需求不及預期導致。另一方面也有2022年推出的新品新增庫存。但總體來看，在2022年，芯片廠商基本都控制了生產量，且放緩備貨速度，只不過大多數企業的庫存相較還是有所提升。在電子發燒友網統計的八家企業中，樂鑫科技成功降低庫存量，庫存量比上年減少了31.47%。

圖：部分AIoT芯片企業產銷量變化情況

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財報信息顯示，博通集成銷量比上年減少了45.68%，庫存量比上年增加了80.06%。晶晨股份的銷量比上年減少了11.35%，庫存量比上年增加了16.45%。

對于庫存的增長，博通集成表示，“公司原先依照客戶提供的銷售預測采購晶圓，致庫存水位較高”。瑞芯微庫存增加的主要原因還包括2022年新產品的新增庫存以及應對供應鏈風險的戰略備貨。樂鑫科技在庫存充足的情況下備貨速度稍有放緩。

多家芯片公司預期2023年市場向好，AI、RISC-V等技術成為重點布局方向

北京君正觀察到，消費電子市場在2022下半年部分領域需求萎縮的趨勢開始有所緩解，隨著市場整體庫存水平的下降，供需平衡逐漸改善，預計未來消費電子市場有望逐漸復蘇；汽車、工業醫療及通訊等行業的市場需求在 2022 年上半年保持了良好的增速，四季度出現下行壓力，預計行業市場在 2023年仍將面臨一定的挑戰。

兆易創新認為，雙碳經濟、工業自動化帶來新產品的需求；國產替代的需求和趨勢將長期存在；由供求關系變化帶來的半導體小周期的下行或將結束，行業去庫存效果已較為明顯。

對于未來的發展，全志科技認為AI、8K、RISC-V、FinFET、工業/車規質量將是未來的技術迭代方向以及發展趨勢。

市場對于AI技術的需求，樂鑫科技在2022年的銷售情況正好可以說明這一點，“公司的整體收入的增長驅動力主要來自于智能家居和消費電子領域中智能化的滲透，更多的家庭開始嘗試并接納智能設備?！?/p>

由此可以推測，AI 交互、AI 創作等應用場景發展迅速，對智能化的需求將進一步促進AI技術的應用，且智能終端應用處理器芯片的AI能力將有更高的提升。

為了適配市場需求，樂鑫科技的ESP32-S系列自 ESP32-S3 芯片開始強化AI 方向的應用。恒玄科技也將針對技術難點進行迭代創新，打造在 BT/Wi-Fi、 聲學降噪、嵌入式語音 AI 和低功耗高性能 SoC 等方面兼優的智能音視頻 SoC 芯片。

在RISC-V方面，多家AIoT廠商都在積極布局。全志科技的多顆搭載 RISC-V 的芯片已經實現大規模量產。D1 系列芯片是 AP 級別的 RISC-V 架構計算平臺，面向高清解碼市場,多個 細分領域的產品已進入大規模量產。北京君正自研的 RISC-V CPU 核已應用于公司部分芯片產品中，博通集成也在進行RiSC-V Wi-Fi6 平臺芯片BK72XX 的研發，樂鑫科技推出采用雙核RISC-V CPU的ESP32-P4產品線。

恒玄科技也將針對技術難點進行迭代創新，打造在 BT/Wi-Fi、 聲學降噪、嵌入式語音 AI 和低功耗高性能 SoC 等方面兼優的智能音視頻 SoC 芯片。

當然，國內廠商的競爭也在進一步加劇，因此加大研發投入以提升技術競爭優勢依舊是各大企業的戰略之一。

晶晨股份在2022年增加了349位研發人員。樂鑫科技的研發費用為3.34億元，同比上漲 24.08%，其中研發人員增加了13.40%。樂鑫科技項目范圍已從 Wi-Fi MCU 這一細分領域擴展至更廣泛的 Wireless SoC（無線通信 SoC）領域。其自研的射頻收發器、電源管理系統、RISC-V CPU、Wi-Fi 6、低功耗藍牙 IP 隨著 ESP32-C6 芯片的量產已經成功落地，并取得了相關認證。

翱捷科技報告期內研發費用達到10.05億元，占營業收入的46.94%，2022 年新建研發項目 6 項，完成 13 次芯片量產流片。年末公司在研項目 15項，涵蓋 5G工業物聯網、5G 智能終端中頻段基帶芯片及射頻芯片、商業 WiFi 6等項目。 截至報告期末，翱捷科技成功量產芯片超過50 顆，在研芯片37 顆。

2023年，市場需求的出現緩解了一部分廠商的庫存壓力，并且為其帶了成長動力。另一方面，在競爭激烈的賽道上，持續的研發投入為各大企業在AIoT賽道帶來了強大的技術競爭優勢。

但是從近期公布的第一季度財報數據來看，多家廠商業績出現下滑，兆易創新一季度，存儲芯片業務收入同比減少4.61億元，微控制器業務收入同比減少3.56億元，傳感器業務收入同比減少0.47億元。北京君正第一季度營收10.69億元，同比減少24.36%，凈利潤約1.15億元，同比減少50.5%。

在經過2022年的“重創”之后，各大AIoT芯片公司何時才能恢復“元氣”，也只有市場能給出答案。